Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Компания «Полиметалл» зарегистрирована на острове. Джерси, недалеко от побережья. В результате сама компания не платит налог на дивиденды, то есть вы получите полную сумму.
А вот еще интересная статья: Какие дивиденды будут выплачивать российские компании в 2021 году: прогнозы и ожидания
Однако мы живем в России и как налоговые резиденты нашей страны должны платить налог на дивиденды по ставке 13%. Необходимо будет декларировать налог по ставке 13% в рублях на дату фактического поступления налога на счет и с учетом даты выплаты дивидендов.
правда, в ходе такой уловки с вашими ушами вы потеряете право на получение долгосрочного пакета акций (LDV).
Так что решайте сами: LDV или налоговая декларация по всем правилам.
В целом, на мой взгляд, акции Полиметалла интересны, если вы хотите застраховаться от падения фондового рынка, так как у них отрицательная бета (из-за того, что золото движется против тренда акций). Но даже лучше взять золото в качестве хеджирования — в виде ETF, поскольку к акциям золотодобытчиков добавляются дополнительные риски, помимо изменений в стоимости драгоценного металла, например корпоративных конфликтов (см. Петропавловское дело). Также есть определенная проблема с дивидендами.
Финансовые результаты Polymetal
Выручка группы в I полугодии 2020 года выросла на 15,5% до US$ 789 млн по сравнению с I полугодием 2020 года («год к году») в основном за счет роста производства в золотом эквиваленте на 10,9%. При этом средняя цена реализации золота выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а цена реализации серебра снизилась на 4%.
Несмотря на снижение курса рубля, благодаря чему себестоимость в долларах должна была снизиться, этого не произошло, себестоимость выросла на 11%. Денежные затраты увеличились год к году на 4% и составили $ 683 на унцию золотого эквивалента. Совокупные денежные затраты составили $ 893 на унцию золотого эквивалента, снизившись на 1%. В целом на 2020 год компания прогнозирует совокупные затраты на уровне $ 875-925 за унцию золотого эквивалента. При таком уровне затрат финансовые результаты компании могут оказаться чувствительными к падению цен на драгметаллы.
В I половине 2020 года скорректированная EBITDA составила $ 305 млн, увеличившись на 18,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом рентабельность по скорректированной EBITDA составила 38,7%.
Чистая прибыль составила $ 175 млн – это на 45,8% выше, чем годом ранее. Чистая прибыль, скорректированная на сумму факторов переоценки запасов, обязательств и курсовых разниц, составила $ 155 млн, рост год к году на 32,5%.
Денежный поток от операционной деятельности вырос на 166% до $ 93 млн, капитальные затраты сократились на 12% до $ 169 млн. Свободный денежный поток за полугодие в результате оказался отрицательным, хотя и сократился в годовом сравнении с $ -163 млн до $ -64 млн.
Чистый долг с начала года увеличился на 16,3% до $ 1 652 млн, а его соотношение к скорректированной EBITDA составило 2,08x.
Ниже представлен наш прогноз основных финансовых показателей Polymetal International PLC на 2020 г.
$ млн.
2017
2018П
2019П
Выручка
1 815
1 964
2 234
EBITDA
745
781,56
944,17
Чистая прибыль
354
405,71
511,14
Рентабельность по EBITDA
41,05%
39,79%
42,26%
Рентабельность по чистой прибыли
19,50%
20,66%
22,88%
VIDEO
Когда Детский мир платит дивиденды?
Дивидендная история (объявленные дивиденды)
Период
Экс- дивидендная дата
Дивиденды на одну акцю, руб.
9М 2018
26.12.2018
4,39
2018
27.05.2019
4,45
9М 2019
17.12.2019
5,06
2019
11.07.2020
3,0
Когда дивиденды Афк система?
АФК «Система» ОАО ао
Дата объявления дивиденда
Дата закрытия реестра
Дивиденд
21.05.2018
19.07.2018
0.11
16.10.2017
08.12.2017
0.68
03.04.2017
13.07.2017
0.81
08.08.2016
07.10.2016
0.38
Порядок уплаты НДФЛ с доходов, полученных за дивиденды, для российских инвесторов может показаться сложным. Однако при детальном разборе проблемы становится всё ясно и понятно.
Если дивиденды пришли от зарегистрированных в России компаний, то налоговым агентом выступает брокер. Именно он уплачивает НДФЛ. Инвестору при этом ничего не придется делать, за него всё сделает его брокер.
Однако налоговая ставка будет строго индивидуальной, так как она зависит сразу от нескольких факторов – статуса (физлицо или юрлицо), резидентства в РФ и общего дохода за отчетный период. Например, если доход за прошедший год оказался высоким, то ставка налога увеличится до 15%. Она распространяется на сумму дохода, которая превышает 5 млн рублей.
Если доходы получены с зарубежных рынков, то отчитываться перед налоговой придется самостоятельно.
В данном случае брокер не является налоговым агентом для инвестора.
VIDEO
Инвест идеи аналитиков Полиметалл
Дата
Аналитики
Прогноз
Потенциал
29 дек 2022
Открытие Инвестиции
░░░░
░░░░
27 дек 2022
Finam
░░░░
░░░░
21 дек 2022
БКС Мир Инвестиций
░░░░
░░░░
21 дек 2022
Синара
░░░░
░░░░
Минимальный размер финального дивиденда составит 50% от скорректированной чистой прибыли за II полугодие (при условии соблюдения соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев ниже установленного порогового значения 2,5x). В дополнение к этому Совет директоров оставляет за собой право увеличить итоговый дивиденд до максимальной выплаты в размере 100% от свободного денежного потока (при условии, что он будет больше 50% от скорректированной чистой прибыли). Формула промежуточного дивиденда останется неизмененной – 50% от скорректированной чистой прибыли за I полугодие (при условии соблюдения соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев ниже установленного порогового значения 2,5x).
Налогообложение дивидендов: особенности в 2021 году
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Ликбез.
Депозитарная расписка — это право собственности на акции, которые торгуются на иностранной бирже. Простыми словами, депозитарные расписки помогают купить акции, обращающиеся на иностранных площадках через свою родную биржу.
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Алгоритм действий:
Налоговые ставки стран, акции которых обращаются на российских биржах:
Нидерланды — 15%;
Люксембург — 15%;
остров Джерси, КИПР, Виргинские острова — 0%;
Великобритания — от 0%*.
* В Англии дивиденды до 5 000 фунтов стерлингов не облагаются налогом. При превышении — ставка налога 7,5%.
В отличие от ОВГЗ, доход по корпоративным облигациям облагается налогом.
Инвестор должен заплатить налог с доходов физлиц по ставке 18% и военный сбор 1,5% — всего 19,5%.
VIDEO
Важно учитывать то, что общая прибыль данной компании вместе с активами из стран СНГ и акциями вкладчиков поднялась согласно показателю МСФО на 44 процента. Это поднятие произошло всего лишь за несколько месяцев во втором полугодии 2017 года. Информацию предоставила группа «Полиметалл». Более точное значение по месяцам вы можете посмотреть на их официальном сайте.
Также стоит учитывать, что если вы являетесь вкладчиком и вам важна какая-то статистика в виде информации по прибыльности, то чистая финансовая прибыль компании 2018 дошла до отметки в 150 миллионов долларов в сравнении с прибылью в 120 миллионов в начале 2017 года. Данное увеличение было достигнуто по причине роста показателя EBITDA. Также была скорректирована общая финансовая прибыль компании, которая увеличилась на треть от аналогичного периода 2017 года и достигла отметки в 155 миллионов долларов.
Что касается чистой выручки компании, то выручка в начале января и первых месяцах 2018 года немного увеличилась в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Эта информация должна помочь вам определиться с покупкой акций компании. Чистая выручка увеличилась на 15 процентов до отметки в 785 миллионов долларов.
Что касается количества проданного компанией золота, то его общее количество во втором полугодии 2017 года дошло до показателя 445 тысяч унций.
Чистый финансовый долг на протяжении первого полугодия 2017 года увеличился до отметки в 1 миллион 650 млрд долларов (если сравнивать с 1 миллионом во втором полугодии 2017.
Увеличение было обусловлено ростом оборотного капитала.
Совокупные финансовые траты Полиметалл должны будут увеличиться во второй половине 2019 года, что поднимет уровень доходности дивидендов по акциями на 11%.
Стоимость дивидендов и общая доходность к средней стоимости за акцию к февралю этого года дойдет до 3,5%.
Стоимость дивидендов компании в 2018 году составила 0,47 долларов за акцию, а общий доход по дивидендам с 2018 года находится на отметке — 4,5 процентов.
Дивиденды за 2018 год были выплачены всем своим вкладчикам вовремя. Выплата состоялась в долларах. Также стоит учитывать, что акционерам компании может предоставляться более удобная возможность для начисления прибыли от дивидендов в евро. Поэтому сделайте выбор валюты заранее.
Данная компания является одной из самых быстроразвивающихся на рынке.
Также многие эксперты экономического рынка ожидают, что финансовая прибыль компании перешагнет отметку в 650 долларов за одну унцию золота в 2019 году.
Роль посредников в выплате дивидендов в РФ
Дивиденды выплачиваются чаще всего через брокеров.
Российские брокеры при выплате дивидендов от российских компаний без проблем удерживают налог и перечисляют его в бюджет. На российском рынке ценных бумаг обращаются и зарубежные акции (в т.ч. американских компаний), по которым регулярно выплачивают дивиденды. Для этих дивидендов российский брокер не является налоговым агентом, и обязанность по уплате (или доплате) налога с дивидендов возлагается на самих инвесторов. Данную информацию российские брокеры размещают на своих сайтах, а также её можно отследить в отчетах брокера. Таким инвесторам для декларирования дивидендов от американских компаний необходимо запросить у брокера специальный пакет документов, самостоятельно подать налоговую декларацию и уплатить недостающий налог в бюджет РФ.
На российском рынке ценных бумаг также обращаются акции российских компаний, эмитированные в других странах. Таких компаний немного (Яндекс, Полиметалл, Русал, Qiwi). Налог с дивидендов по этим бумагам необходимо уплатить также самостоятельно.
Есть ли налоговые льготы для налога на дивиденды
Нулевой ставкой облагаются дивиденды внутри материнской компании, если на момент принятия решений у нее есть минимум 50% от уставного капитала и это длится минимум 365 дней.
Еще один нюанс – налоги платятся только в случае, когда есть зафиксированный финансовый результат. Если плательщик купил акции, которые потом выросли в стоимости, но гражданин их не продает, то и налоги платить не нужно. Налогооблагаемая база появляется только в случае, если человек продает акции с прибылью.
Самые главные налоговые льготы возникают у инвестора, если он пользуется ИИС, о чем мы говорили выше.
Вторая льгота – за трехлетнее владение. Если гражданин покупает ценные бумаги и держит их у себя более 3 лет, то даже большую прибыль платить не придется. Сюда относятся все бумаги, которые были куплены, унаследованы или подарены до 2017 года. Но стоит помнить, что это не относится к ИИС, так как там есть ограничение в размере 9 миллионов рублей за 3 года (по 3 миллиона рублей за год).
И третья льгота – перенос убытков, которые были в прошлые годы. Если ранее клиент получил убытки от инвестирования, а в этом году вышел на прибыль, то он имеет право уменьшить базу на убытки, которые были получены в прошлом периоде. Единственный нюанс – убытки должны быть не старше 10 лет. Чтобы зачесть эти убытки, их нужно задекларировать и приложить справку об убытках, а также – отчет брокера. Можно даже засчитывать убытки, полученные за счет другого брокера.
VIDEO
Кто может рассчитывать на получение дивидендов ТОО?
В общем случае, под дивидендами понимаются:
чистый доход организации (или его часть), полученный по результатам отчетного периода;
доход от курсовой разницы;
доход от распределения имущества организации.
В случае наличия у организации по итогам отчетного года чистого дохода, он может быть оставлен на балансе компании, направлен на производственные нужды либо распределен между ее участниками или учредителями. Процедура регламентируется ст.40 закона №220 от 22.04.1998 г. «О товариществах…».
Согласно п.1 ст.20 закона №220 общее собрание участников товарищества может принять решение:
не распределять чистый доход;
распределить сумму между участниками.
Во втором случае можно говорить о выплате им дивидендов (при этом в законе применяется понятие «распределение дохода между участниками»). При этом, порядок распределения сумм должен быть обязательно прописан в учредительном договоре.
Особенности выплаты дивидендов товарищества следующие:
выплата оформляется решением учредителей (либо единственного участника), при этом собрание необходимо провести до 31 марта следующего за отчетным года.;
сумма выплаты пропорциональна доле (вкладу) участника в уставный капитал ТОО;
при наличии бухгалтерского убытка (на счетах 5510 или 5520) дивиденды не начисляются и не выплачиваются;
распределить можно чистый доход не только за текущий, но и за предыдущие годы, если он не был направлен на погашение убытков компании;
выплата производится в тенге в месячный срок с даты принятия решения;
выплата возможна только в случае, если уставный капитал организации полностью оплачен;
при выкупе доли ТОО дивиденды не начисляются до завершения продажи (выкупа);
выплаченные суммы облагаются ИПН или КПН (за исключением тех случаев, когда они освобождены от налогообложения).
Получил дивиденды, как платить налог?
С 2021 года уточнен перечень доходов, приравненных к дивидендам в целях налогообложения.
Согласно общему правилу, дивиденды представляют собой часть прибыли компании, оставшейся после налогообложения, которая распределяется между участниками, акционерами пропорционально их долям (акциям) в уставном капитале компании (п.1 ст.43 НК РФ).
Кроме того, налоговое законодательство приравнивает к дивидендам «прибыль» от выплат, полученных акционером (участником) при выходе из организации или при распределении имущества ликвидируемой организации. До 2021 года для определения налоговой базы («прибыли») по таким дивидендам из указанных выплат исключалась только фактически оплаченная акционером (участником) стоимость акций (долей, паев) организации. С 2021 налогоплательщик-организация получил право уменьшать полученные выплаты для целей налогообложения также на сумму денежного вклада в имущество организации, который не был возвращен участнику в виде «безвозмездных денежных средств» ранее, до момента его выхода или ликвидации общества (подп. 1 п. 1 ст. 250 НК РФ в ред. Федерального закона от 09.11.2020 № 368-ФЗ).
Обратите внимание, что аналогичных изменений в отношении расчета приравненных к дивидендам выплат, учитываемых при исчислении НДФЛ не внесено. Участник (акционер) —физическое лицо , как и ранее, вправе уменьшить выплаты, полученные при выходе из организации / распределении имущества при ликвидации только на сумму расходов на приобретение акций (долей, паев) ликвидируемой организации (подп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ). Денежный вклад в имущество налогооблагаемый доход не уменьшает.
Еще одно изменение в НК РФ относится к квалификации в качестве дивидендов выплат иностранным лицам.
С 2021 к дивидендам, выплачиваемым иностранным лицам — пайщикам паевого инвестиционного фонда, приравнен доход от доверительного управления имуществом фонда пропорционально доле иностранной организации в праве общей собственности на имущество фонда (подп. 1 п. 1. ст. 309 НК РФ в ред. Федерального закона от 23.11.2020 № 374-ФЗ).
С 01.01.2021 года введена прогрессивная ставка НДФЛ — 15% для налоговых резидентов РФ, получающих доход более 5 млн руб. в год (в том числе доход в виде полученных дивидендов). При превышении указанного порога применяется комбинированная налоговая ставка: налог рассчитывается как 650 тыс. руб. (т.е. 5 млн руб. * 13%) и 15 % от суммы превышения 5 млн руб. (п. 1 ст. 224 НК РФ в редакции Федерального закона от 23.11.2020 № 372-ФЗ). Если годовой доход составляет менее 5 млн руб. (включительно) НДФЛ исчисляется по ставке 13%.
Похожие записи:
